一季度基金持仓分析:两类机构一季度同时现身22家公司

发布时间:2019-04-24 18:27 来源:光明财经网

  截至目前,基金2019年一季报均已披露完毕,我们重新对全部基金(含已到期)的配置情况进行了全面梳理,截止2019年4月16日,我们的监测样本共包括1083只偏股型基金(普通股票型+偏股混合型),较18Q4新增72只。除去新成立和已到期基金,实际有效样本953家。

  19Q1基金持仓结构分析:总仓位大幅提升,一致性加仓消费

  三季度主动偏股型基金的总体仓位较四季度大幅回升。可比口径,1偏股型基金规模由18Q4的7960亿元,升至19Q1的9731亿元,环比增22.3%,19Q1偏股型基金持仓市值8432亿元,较18Q4上升32.9%,重仓股持仓市值占A股自由流通市值比例为3.9%(三季度末全A自由流通市值为19万亿),该比值与上季度持平。2019年一季度偏股型基金的总仓位84.4%,较18Q4上升6.4%,加仓明显。

  持仓比例连续2个季度向主板集中,各板块超配比例延续收敛趋势。偏股型基金重仓股家数连续回升,由18Q4的980只上升为1032只,其中主板570只、中小板252只,创业板210只(18Q4主板558只、中小板226只、创业板196)。19Q1基金主板重仓股市值增加617亿元,中小板重仓股市值增加286亿元,创业板重仓股市值增加146亿元。按板块持股市值占自由流通市值比例计算,主板和创业板分别下降0.04%和0.2%,中小板上升0.05%。按持仓比例来看,主板持仓比例较18Q4下滑,减少1.4%至63.3%,主板低配比例较上季度有所收敛。中小板仓位提升,19Q1持仓比例增加1.7%至21.9%,超配比例扩大。

  创业板持仓比例有所回落,19Q1下降0.26%至14.8%,超配程度转向收敛。行业加仓白酒和农业,减仓银行、房地产和公用事业。大类行业来看,19Q1持仓比例上升幅度最大的是日常消费和信息技术板块,下降幅度最大的是材料、工业和公用事业板块。一级行业来看,19Q1主要加仓的方向是食品饮料、农林牧渔、非银金融、计算机和家用电器,主要减仓的方向是公用事业、房地产、银行、有色金属和化工。其中,食品饮料大幅度加仓3.5%,农林牧渔、汽车、通信连续3个季度加仓,电子、家用电器连续2个季度减仓后首度加仓;有色、化工连续4个季度减仓,纺织服装、交通运输、轻工制造连续3个季度减仓,钢铁、国防军工、休闲服务、银行连续2个季度减仓,房地产板块连续2个季度加仓后首度减仓。

  五粮液、温氏股份进入十大重仓股。19Q1加仓最多的个股是五粮液、中国平安、贵州茅台、温氏股份、长春高新、古井贡酒和泸州老窖,偏股型基金持仓市值增幅均在35亿元以上;持仓市值、持仓比例减少最多的个股是保利地产、万科 A、工商银行、济川药业和中国中车,持仓市值减少均在8亿元以上。目前基金持仓比例最大的10只股票是中国平安、贵州茅台、招商银行、五粮液、格力电器、长春高新、泸州老窖、温氏股份、伊利股份和恒瑞医药。其中,五粮液和温氏股份为新进入,而万科A、保利地产退出十大重仓股。(格隆汇)

  两类机构一季度同时现身22家公司,连续五个季度坚守4只潜力股

  随着A股上市公司2019年一季报业绩的陆续披露,机构投资者持仓情况也逐渐浮出水面。社保基金、QFII等机构作为市场风向标和价值投资的引领者,其持仓的股票一直受到投资者关注。《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,截至4月23日收盘,在已披露2019年一季报业绩的上市公司中,共有22家公司前十大流通股股东中同时出现社保基金及QFII身影,合计持股市值为145.48亿元。其中,有13家公司股票成为社保基金与QFII两类机构新进增持的重点品种,增持资金达16.09亿元。

  据了解,人社部4月23日召开2019年第一季度新闻发布会,人社部新闻发言人卢爱红指出,截至一季度末,17个委托省(区、市)签署的8580亿元委托投资合同中已有6248.69亿元到账投资运营。下一步将继续提高企业职工基本养老保险基金中央调剂比例,今年中央调剂比例提高到3.5%。

  良好的业绩表现或是社保基金与QFII共同坚守的重要支撑,上述22家公司中,2019年一季报净利润实现同比增长的公司共有15家,占比近七成。其中,汇顶科技、宁波联合、中油工程、恒立液压、香飘飘、长春高新和再升科技等公司2019年一季度净利润同比增长均达到50%以上。估值方面,截至4月23日,上述22只个股中,有13只个股最新动态市盈率低于30倍,而宁波联合、华鲁恒升、中工国际、信立泰和四方科技等个股最新动态市盈率均不足20倍,具有较高的安全边际,估值优势凸显。

  行业特征方面,社保基金与QFII今年一季度共同持仓股主要扎堆在电子、医药生物、化工等三大行业,涉及个股数量分别为4只、3只、3只。另外,农林牧渔、机械设备等行业也均有两只个股入围。(证券日报)